浅谈UL保险做退休投资的税务问题

[RRSP] 浅谈UL保险做退休投资的税务问题

在探讨UL保险的税务问题之前，首先我们了解几个概念。

名词解释一：纯保险成本NCPI(Net Cost of Pure Insurance)

简单的说，NCPI就是保险公司每年赔给死亡受保者的成本。例如受保人40岁，男性，不抽烟，经保险公司统计，在这个人群中的死亡率是0.068%，而这个人的保额是25万，那么保险公司的赔付成本就是$250,000×0.0068%=$170。大家可以看到，30年后，当受保人70岁时，NCPI已经变成$6,645，说明保险公司预计，在70岁不抽烟男性受保者中，死亡率是2.66%（$6,645/$250,000）；而到了第40年，即受保人80岁时，死亡率达到6.94%（$17,352/$250,000）。那么受保人100岁时呢？很多人可能猜死亡率快100％了吧？其实100岁不抽烟男性受保者的NCPI是$96,000, 即保险公司的预计是在100岁老人里，当年死亡率为40％（$96,000/$250,000）

(NCPI，男性，40岁，不抽烟，保额25万)

Year	NCPI	Year	NCPI	Year	NCPI	Year	NCPI
1	170	11	685	21	2,370	31	7,388
2	198	12	770	22	2,665	32	8,220
3	230	13	878	23	3,023	33	9,125
4	265	14	1,008	24	3,438	34	10,088
5	305	15	1,155	加女子发现亡夫RRSP受益人是他人她的RRSP几年超限额最后被罚惨了 RRSP明天截止经济不稳定要三思 25	3,895	35	11,093
6	353	16	1,380	26	4,375	36	12,103
7	408	17	1,548	27	4,885	37	13,180
8	475	18	1,725	28	5,420	38	14,398
9	543	19	1,913	29	5,998	39	15,790
10	613	20	2,123	30	6,645	40	17,353

名词解释二：保单有效成本ACB (Adjusted Cost Base)

保单有效成本ACB＝所交保费（Premium）-累计纯保险成本 (NCPI)。还是以上例，假设受保人每年交保费$3,000(其中保险部分$1,550，投资部分$1,450)，那么保单第一年的ACB就是$3,000-$170=$2,830。在受保人60岁时，即上述保单第20年时，所有的保费是$3,000×20=$60,000, 而二十年间NCPI总和是$16,740，则这个保单的成本ACB=$60,000-$16,740=$43,260。在受保人75岁时，保单成本ACB将降低为零。

名词解释三：现金值CSV(Cash Surrender Value)

CSV是指当受保人决定取消或部分取消保险兑现时，保险公司付给受保人的金额。在Whole Life中，有保证现金值（Guaranteed Cash Surrender Value），那么保险公司会按约定付钱。但在UL保险中，由于自主投资风险自负，所以保单只有现金值 (Cash Surrender Value)。

弄清以上概念，接下来解释UL的税务计算就简单了。UL保险需纳税部分是现金值（Cash Surrender Value）- 保单有效成本（Adjusted Cost Base）。上述受保人每年缴纳$3000的保费（$1550保险，$1450投资），20年时取消保单兑现，20年内投资部分回报率是6％，那么现金值 (Cash Surrender Value) 是$64,400，而保单成本（Adjusted Cost Basis）从以上计算是$43,260。所以这个保单需纳税部分是CSV-ACB=$64,400－$43,260=$21,140。如果受保人的边际税率是40％，那么受保人从20年内所交的$60,000保费中税后可以拿到$64,400-$21,140×40%=$55,944。